Almanya maliye bakanı Christian Lindner (FDP), geçtiğimiz günlerde federal hükümetin vergi reformu tasarısının önemli unsurlarını açıkladı. Tahmini mali maliyeti 6 milyar Avro olan tasarı, ülkenin vergi sistemini iyileştirmeyi amaçlayan 50’den fazla politika değişikliğini içerecektir. İki temel hüküm, kurumsal zararların tedavisinin iyileştirilmesi ve enerji ve kaynak tasarrufu sağlayan projeler için bir yatırım priminin getirilmesini içermektedir. Buna ek olarak, tasarı, küçük yatırımlar için hızlandırılmış amortisman hükümlerine işaret etmekte olup, bu hususla ilgili ayrıntılar henüz açıklanmamıştır.
Almanya’daki politika yapıcılar için kurumların vergilendirilmesi, reform için umut verici bir alan olarak öne çıkıyor. Almanya, 2022 yılı Uluslararası Vergi Rekabet Edebilirlik Endeksi’nde (International Tax Competitiveness Index), genel olarak 38 OECD ülkesi arasında 15. sırada yer alırken, kurumlar vergisi kategorisinde yalnızca 30. sırada yer alarak iyileştirmeye açık olduğunu gösteriyor.
Zararlarda İyileştirmeler (Improvements in Loss Treatment)
Federal hükümetin önerisi, zararların geriye taşınmasını iki yıldan üç yıla çıkarmayı ve maksimum tutarı ikiye katlayarak 10 milyon avrodan 20 milyon avroya çıkarmayı amaçlıyor. Ayrıca, zaman sınırı olmayan devirler için 1 milyon avroyu aşan vergiye tabi gelir üzerindeki %60’lık üst sınırı kaldıracaktır.
Zarar aktarma provizyonları, işletmelerin ya cari yıl zararlarını gelecekteki kârlardan (devreden zarar; carryforwards) ya da cari yıl zararlarını geçmiş kârlardan (zararların geri taşınımı; carrybacks) mahsup etmelerini sağlar. Kârlılık, bir yatırımın veya iş döngüsünün zaman çerçevesine göre önemli ölçüde değişebileceğinden, zarar devretme hükümleri, döngüsel veya düzensiz gelir profillerine sahip işletmelerin risklerini ve gelirlerini eşitlemesine olanak tanıyarak vergi kanununu zaman içinde yatırımlar arasında daha tarafsız hale getirir.
Örneğin, ilaç şirketleri, ürünlerinden finansal getiri elde etmeden önce genellikle uzun araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) yatırımlarından geçer. Denklemde zarar mahsupları bulunmadığında, kurumlar vergisinin yükü, bu tür değişken gelir profilleri ile karakterize edilen endüstrilerdeki yatırımları orantısız bir şekilde caydırır. İdeal olarak, sağlam bir vergi yasası, işletmelerin zararlarını sınırsız yıl boyunca ileriye taşımalarına izin vermeli ve bir işletmenin zaman içindeki ortalama kârlılığı üzerinden vergilendirilmesini sağlamalıdır.
Ekonomik gerilemeler sırasında, zararın geri taşınması da geçmiş kârlılık geçmişine sahip işletmelere likidite sağlamanın hızlı ve etkili bir yöntemidir.
Son zamanlarda yapılan ekonomik araştırmalar, geri ödeme süresi bir yıl uzatıldığında, işletmelerin ek kaynaklarının %10’undan fazlasını araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) gibi risk odaklı yatırımlara yatırdığını gösteriyor. Bu etki kurumlar vergisi oranlarının yüksek olduğu ülkelerde daha belirgindir.
Şu anda, 38 OECD ülkesinden 15’i Almanya’dan daha cömert geri ödemeler sunarken, yalnızca üçü (Estonya, Letonya ve Kanada) daha cömert geri ödemeler sunuyor. Lindner’ın önerdiği reformlarla Almanya, sınırsız ileri taşıma sunan ilk 10 ülke arasına girmeye ve geri taşınım açısından Kanada ile daha uyumlu hale gelmeye hazırlanıyor.
Almanya’ya geri taşınan mallarda lider olan üç ülkeden ikisi, Estonya ve Letonya, yalnızca dağıtım üzerine kârları vergilendirerek sınırsız gelir yumuşatmasına izin veren nakit akışlı kurumlar vergisi sistemleri uygulamaktadır. Diğer yandan Kanada, herhangi bir azami tutar olmadan üç yıllık geri ödeme sağlar. Geri taşınımlar açısından Almanya’nın elverişli mevcut sıralaması, son politika gelişmelerinin bir sonucudur. 2020’de, geri taşınım için azami tutar 1 milyon avrodan 10 milyon avroya; 2022’de ise geri taşınım süresi bir yıldan iki yıla çıkarıldı.
Süper Kesintiyi Bırakma (Dropping the Super-Deduction)
Mevcut vergi reformu önerisi, koalisyonun iklim ve dijitalleşme ile ilgili yatırımlar için önceden üzerinde anlaşmaya vardığı süper kesintiden ayrılıyor. Bunun yerine, mevcut tasarı, şirket ve yılbaşına 30 milyon avro olarak belirlenen ‘enerji ve kaynak verimliliği alanlarında taşınır ekonomik mallara’ yatırım maliyetinin %15’ine eşit bir ‘yatırım primi’ getiriyor.
Süper kesinti, işletmelerin yatırım maliyetlerinin %100’den fazlasını gelecekteki vergiye tabi gelirlerinden düşerek vergi sisteminin uzun vadeli yatırımlara karşı önyargısını ortadan kaldırmasına olanak tanımaktadır. Buna karşılık, bir yatırım primi kısa ve uzun vadeli yatırımlara eşit olarak uygulanır ve bu nedenle vergi sisteminin kısa vadeliliğini hafifletmek için çok az şey yapar.
Bu nedenle, ekonomik büyümeyi teşvik eden daha geleceğe yönelik bir vergi sistemi tasarlamak için federal hükümet, bunun yerine, işletmelerin yatırım harcamalarının %100’ünü vergilendirilebilir gelirlerinden düşmelerine olanak tanıyan sermaye yatırımları için tam harcama gibi kapsamlı iyileştirmeler yapmayı düşünmelidir. Ayrıca, böyle bir tasarının yalnızca enerji ve kaynak tasarrufu planlarına yönelik nitelikli yatırımları değil, geniş bir yatırım sınıfları tabanını içermesi için iyi nedenler vardır.
Birincisi, Avrupa Birliği genelinde sera gazı emisyonlarını sınırlayan Emisyon Ticaret Sistemi (ETS) gibi hâlihazırda etkin çevre politikaları mevcuttur. Emisyon Ticaret Sistemi gibi üst sınır ve ticaret sistemleri, yalnızca yatırımı sera gazı emisyonlarının azaltılmasına yönlendirmek için daha verimli bir politika seçeneği değil, aynı zamanda yatırımı aynı amaca yönlendirmek için diğer politikalarla da çelişiyor. Emisyon Ticaret Sistemi kapsamındaki sera gazı emisyonları, mevcut sertifika sayısına göre belirlendiğinden, bu sayıyı değiştirmeyen politikalar, toplam emisyonlarda bir azalmaya yol açmayacaktır; onları yalnızca daha az değerli kullanımlara kaydıracaktır.
İkincisi, maliyet iyileştirmeye yönelik kapsamlı iyileştirmeler, dar bir dizi nitelikli enerji ve kaynak tasarrufu planları ile sınırlı olmamak üzere, çok çeşitli değerli uzun vadeli yatırımları teşvik edecektir. Bu, sağlam altyapı, iklim değişikliğine uyum ve diğer alanlardaki yatırımları içerebilir, ancak bunlarla sınırlı değildir. Genel olarak, maliyet iyileştirme iyileştirmelerini dar bir tabanla sınırlamak inovasyonu kısıtlayacaktır.
Alman vergi sistemi, 2023 yılında, işletmelerin makine ve ekipman yatırımlarının net bugünkü değerinin %84,7’sini, maddi olmayan duran varlıklar için %87’sini ve endüstriyel binalar için %39,1’ini geri almasına izin veriyor. Bu, sırasıyla %84,9, %74,9 ve %48,9 olan OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development; Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü) ortalamalarıyla karşılaştırılır. Buna karşılık, tam harcama veya nötr maliyet geri kazanımı uygulamak, Almanya’yı OECD’de daha fazla büyümeye yönelik vergi sistemleri arasına sokacaktır.
Tam reform planının ayrıntıları hâlâ gelecek olsa da, hükümet bir başlangıç noktası olarak küçük ölçekli yatırımlar için amortismanı hızlandırma taahhüdünü geliştirebilir.
Yavuz Akbulak
1966 yılında, Gence-Borçalı yöresinden göç etmiş bir ailenin çocuğu olarak Ardahan/Çıldır’da doğdu. 1984 yılında yapılan sınavda Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümünü kazandı. 1985 yılında Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümüne yatay geçiş yaptı ve 1988’de Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümünü birincilikle, Fakülteyi ise 11’inci olarak bitirdi.
1997 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nin Denver şehrinde yer alan ‘Spring International Language Center’da; 65’inci dönem müdavimi olarak 2008-2009 döneminde Milli Güvenlik Akademisi’nde (MGA) eğitim gördü ve MGA’dan dereceyle mezun oldu. MGA eğitimi esnasında ‘Sınır Aşan Sular Meselesi’, ‘Petrol Sorunu’ gibi önemli başlıklarda bilimsel çalışmalar yaptı.
• Türkiye’de Yatırımların ve İstihdamın Durumu ve Mevcut Ortamın İyileştirilmesine İlişkin Öneriler (Maliye Hesap Uzmanları Vakfı Araştırma Yarışması İkincilik Ödülü);
• Türk Sosyal Güvenlik Sisteminde Yaşanan Sorunlar ve Alınması Gereken Önlemler (Maliye Hesap Uzmanları Vakfı Araştırma Yarışması İkincilik Ödülü, Sevinç Akbulak ile birlikte);
• Kayıp Yıllar: Türkiye’de 1980’li Yıllardan Bu Yana Kamu Borçlanma Politikaları ve Bankacılık Sektörüne Etkileri (Bankalar Yeminli Murakıpları Vakfı Eser Yarışması, Övgüye Değer Ödülü, Emre Kavaklı ve Ayça Tokmak ile birlikte),
• Türkiye’de Sermaye Piyasası Araçları ve Halka Açık Anonim Şirketler (Sevinç Akbulak ile birlikte) ve
• Türkiye’de Reel ve Mali Sektör: Genel Durum, Sorunlar ve Öneriler (Sevinç Akbulak ile birlikte)
başlıklı kitapları yayımlanmıştır.
• Anonim Şirketlerde Kâr Dağıtımı Esasları ve Yedek Akçeler (Bilgi Toplumunda Hukuk, Ünal TEKİNALP’e Armağan, Cilt I; 2003),
• Anonim Şirketlerin Halka Açılması (Muğla Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Tartışma Tebliğleri Serisi II; 2004)
ile
• Prof. Dr. Saim ÜSTÜNDAĞ’a Vefa Andacı (2020), Cilt II;
• Prof. Dr. Saim Üstündağ’a İthafen İlmi Makaleler (2021);
• Prof. Dr. Saim Üstündağ’a İthafen İlmi Makaleler II (2021);
• Sosyal Bilimlerde Güncel Gelişmeler (2021);
• Ticari İşletme Hukuku Fasikülü (2022);
• Ticari Mevzuat Notları (2022);
• Bilimsel Araştırmalar (2022);
• Hukuki İncelemeler (2023);
• Prof. Dr. Saim Üstündağ Adına Seçme Yazılar (2024);
• Hukuka Giriş (2024);
• İşletme, Pazarlama ve Hukuk Yazıları (2024),
• İnterdisipliner Çalışmalar (e-Kitap, 2025)
başlıklı kitapların bazı bölümlerinin de yazarıdır.
1992 yılından beri Türkiye’de yayımlanan otuza yakın Dergi, Gazete ve Blog’da 3 bini aşkın Telif Makale ve Telif Yazı ile tamamı İngilizceden olmak üzere Türkçe Derleme ve Türkçe Çevirisi yayımlanmıştır.
1988 yılında intisap ettiği Sermaye Piyasası Kurulu’nda (SPK) uzman yardımcısı, uzman (yeterlik sınavı üçüncüsü), başuzman, daire başkanı ve başkanlık danışmanı; Özelleştirme İdaresi Başkanlığı GSM 1800 Lisansları Değerleme Komisyonunda üye olarak görev yapmış, ayrıca Vergi Konseyi’nin bazı alt çalışma gruplarında (Menkul Sermaye İratları ve Değer Artış Kazançları; Kayıt Dışı Ekonomi; Özkaynakların Güçlendirilmesi) yer almış olup; halen başuzman unvanıyla SPK’da çalışmaktadır.
Hayatı dosdoğru yaşamak ve çalışkanlık vazgeçilmez ilkeleridir. Ülkesi ‘Türkiye Cumhuriyeti’ her şeyin üstündedir.