Bugün, ödeme sistemindeki yenilik dalgasının ortasında konuşma fırsatı verdiğiniz için teşekkür ederiz. Ödemeler sisteminde bir dizi önemli oyuncu bulunmaktadır olup, Federal Reserve, ödeme operatörü olduğu kadar denetleyici olarak da önemli rollere sahiptir.
Hizmeti kimin sağladığına bakılmaksızın ödeme sistemimizin temel ilkeleri karşılaması gerekir. Bu temel ilkeler arasında, ödeme altyapısının geniş erişimi desteklemesini ve finansal katılımı teşvik etmesini sağlamak yer alır. Ödemeler günlük yaşam için hayati önem taşımakta ve çoğu zaman düşük ve orta gelirli haneler ile küçük işletmeler, ihtiyaç duydukları ödeme hizmetlerine makul bir maliyetle erişememektedir. Üstelik ödeme sistemi geliştikçe güçlü tüketici korumaları sağlaması; ayrıca ödemeler sisteminin rekabeti hoş karşılaması, tüketicilere seçenekler sunması ve yeniliği desteklemesi gerekir. Ödeme sistemi, tüketicilerin kimlikleri ve finansal verileri de dâhil olmak üzere finansal yaşamları üzerinde daha iyi kontrol sahibi olmalarını sağlamalıdır. Daha genel anlamda, ödeme sistemimiz verimliliği, rahatlığı, hızı, düşük maliyeti, esneklik, gizlilik ve güvenlik. Son olarak, ödeme sistemimiz güvene dayalı olmalıdır ki, güvene dayalıdır ve sistem güncellendikçe bu güvenin sürdürülmesi gerekir. Buna, ödeme sisteminin yasa dışı amaçlarla kullanılmadığına, yasal ödemelerin her zaman yerine getirileceğine ve ne hükümetin ne de özel aktörlerin ödeme altyapısının kullanımına dayalı olarak uygunsuz davranmayacağına dair güven dâhildir.
Kısa bir süre önce Federal Rezerv, ‘çek’ demetlerini ülke çapında kamyonlar ve trenlerle taşıyarak ödemeleri kolaylaştırıyordu! Çeke güvenenlerin fonlarını zamanında alabilmeleri ve sistemin dolandırıcılığa maruz kalmaması için hâlâ yapmamız gereken önemli çalışmalar bulunmaktadır.
Ancak son zamanlarda elektronik ödeme altyapımızın iyileştirilmesine odaklanılmıştır. Fed, bankaların kendi aralarında büyük değerde aynı gün işlemler gerçekleştirmek için kullandıkları ‘Fedwire Fon Hizmeti’ni (Fedwire Funds Service) uzun süredir işletiyor. Ayrıca otomatik takas odası (ACH) hizmeti, daha mütevazı değere sahip toplu ödemeleri destekler. Fedwire Funds Service ve otomatik takas odası işlemleri ekonomiye onlarca yıldır iyi hizmet etmiş olsa da, ekonomi bu süre içinde önemli ölçüde değişmiştir. Daha hızlı ödemelere yönelik bir talep vardır ve Fed, günümüzün hane halkı ve işletmelerinin fonların 7 gün 24 saat hazır bulunmasından yararlanabileceğinin farkındadır.
Bu nedenle Temmuz ayında (2023) Fed, anında ödemeleri güvenli ve kolay hale getirmeye yönelik yeni bir hizmet olan ‘FedNow Service®’i başlatmıştır. FedNow, çok çeşitli işlemler için anında ödemelerin yılın herhangi bir gününde gerçekleştirilmesine olanak tanımaktadır. FedNow Hizmeti, büyük bankalar, bölgesel bankalar, topluluk bankaları ve kredi birlikleri de dâhil olmak üzere tüm emanet (tevdiat) kurumlarının kullanımına sunulan temel ödeme altyapısıdır. Gerçek zamanlı ödemelerin herkesin kullanımına açık olup olmayacağını bu kurumlar belirleyecek. Rayları temin ettik. Özel mevduat kurumlarının yapacağı yenilikler, bu hizmetlerin geniş bir yelpazedeki hanelere ve işletmelere ulaşıp ulaşmayacağını belirleyecektir. FedNow’daki mevcut hacimler küçük olsa da katılımın zaman içinde artacağını ve mevcut ödeme altyapısına önemli bir katkı sağlayacağını ve onu geliştireceğini tahmin ediyorum.
FedNow Hizmetini, bugün sunulan özel sektör anlık ödeme hizmetlerinin tamamlayıcısı olarak görüyorum ve bankalar bu raylar üzerinde geliştikçe müşteriler daha iyi hizmet alabilecektir. Bireyler, çeklerin işlenmesi için birkaç gün beklemek yerine, maaş çeklerine anında erişebilecek ve bunları aynı gün harcayabilecektir. Veya tüketiciler, faturalarını vade tarihinde son dakikada ödeyerek potansiyel olarak gecikme ücretlerinden kaçınabilirler. Küçük işletmeler de zamanında ödemeden faydalanacaktır. Faydalar geniş kapsamlı olabilir ve özellikle düşük ve orta gelirli haneler için önemli olacaktır.
Bankalar ve onların hizmet sağlayıcıları, müşterilerin acil fon kullanılabilirliği ihtiyaçlarını karşılamak için bu yeni ödeme kanallarından nasıl yararlanabilecekleri konusunda hâlihazırda yaratıcı bir şekilde düşünüyor. Bankaların müşterilerinin taleplerini karşılama çabaları, daha güçlü teklifleri destekleyecektir ve daha hızlı ödeme hizmetleri ile finansal katılım hedeflerini nasıl ilerletebilecekleri konusunda bankalarla görüşmeyi sabırsızlıkla bekliyorum.
Ayrı olarak, yeni nesil ödeme teknolojisini ve bunun güvenli ve verimli bir ödeme sistemini desteklemek için nasıl kullanılabileceğini anlamak için çaba harcıyoruz. İnovasyonun hızı arttıkça ödeme ortamı, dağıtık defter teknolojisi ve blok zinciri teknolojisi (distributed ledger technology and blockchain technology) üzerine kurulu olanlar da dahil olmak üzere yeni programlanabilir ödeme platformlarının ve kripto para birimleri, sabitcoin’ler ve merkez bankası dijital para birimleri (central bank digital currencies-CBDCs) gibi yeni dijital varlık biçimlerinin ortaya çıkmasıyla birlikte gelişmeye devam ediyor. Sağlayabilecekleri yeni yetenekler göz önüne alındığında, bu yenilikçi teknolojilere olan ilginin ve denemelerin arttığını görüyoruz. Bu deneyim hem yurt içinde hem de yurt dışında özel ve kamu sektörlerinde yaşanıyor. Benim görüşüme göre, hem Amerika Birleşik Devletleri (ABD) para biriminin ihraççısı hem de ödeme sistemindeki bir operatör olarak, Federal Rezerv bu gelişmeleri ve bunların getirdiği ödünleşimleri (tradeoffs) anlamalıdır. Gelecekte güvenli ve verimli bir ödeme sistemini desteklemeye devam edebilmemiz için inovasyona olan bağlılığımız çok önemlidir.
Geniş bir paydaş yelpazesiyle konuşmaya ve merkez bankası dijital para birimi ödeme omurgasını destekleyebilecek yeni teknolojiler veya mevcut ödeme sistemindeki diğer amaçlar için temel araştırmalar yürütmeye devam ediyoruz. Örneğin, Fed’in merkez bankası dijital para birimi araştırma programı şu anda sistem mimarisine, özellikle de dijital varlıkların sahipliğini ve işlemlerini kaydeden defterlerin nasıl muhafaza edildiği, güvence altına alındığı ve doğrulandığı ile tokenizasyon modellerine yani, banknotu çıkaran merkez bankasının doğrudan kolaylaştırması olmaksızın iki taraf arasında değer transferine izin veren kâğıt banknotun dijital analogunun tasarımına odaklanıyor.
Elbette inceleme ve araştırma, ödeme sisteminin geliştirilmesi açısından sonraki adımlara karar vermekten çok farklı ve biz bundan çok uzağız. Federal Reserve, bir merkez bankası dijital para birimi yayınlama konusunda herhangi bir karar vermedi ve yalnızca yürütme organının açık desteği ve ABD Kongresi’nin mevzuatı yetkilendirmesiyle merkez bankası dijital para birimi çıkarmaya devam edecektir. Bu altyapının önemi göz önüne alındığında, ödemelerdeki yeniliklere yönelik potansiyel fırsatların, risklerin ve değiş-tokuşların (tradeoffs) araştırılması, Fed’in güvenli ve etkili bir ABD ödemeler sistemi sağlayan sorumlu inovasyonu destekleme rolünü yerine getirmesinin yollarından yalnızca biridir.
Şimdi dikkatimi Federal Reserve’nin finansal hizmetlerde sorumlu yeniliği daha geniş anlamda teşvik etmeyi amaçlayan son eylemlerine çevirmeme izin verin. Geçtiğimiz ay Federal Reserve, bankalardaki yeni, teknoloji odaklı faaliyetlerin yarattığı risklerin denetimine odaklanmak için yeni bir faaliyet denetim programı oluşturduğunu duyurdu. [1] Şu anda bu faaliyetler arasında kripto varlıkları, dağıtık defter teknolojisini ve banka dışı fintech’ler ile karmaşık teknoloji odaklı banka ortaklıklarını içeren faaliyetler yer alıyor. Bununla birlikte, yeni teknolojiler ortaya çıktıkça bu program büyüyecektir. Denetleyici uzmanlardan oluşan bir ekibi yeni, teknoloji odaklı faaliyetlerin gözetimine adayarak amacımız, denetlediğimiz kurumlara netliğin yanı sıra zamanında ve ilgili geri bildirim sağlamaktır. Bir yandan onların bir yandan yeniliklerden yararlanacak şekilde çalışmaya devam etmelerini, bir yandan da güvenlik ve sağlamlıklarının devam etmesine destek olmalarını istiyoruz.
Hem ödemelerin sağlanması hem de banka güvenliği ve sağlamlığı konularını kapsayan bir yenilik, ABD doları gibi devlet tarafından ihraç edilen bir para birimine göre istikrarlı bir değer korumayı amaçlayan dijital token’ler olarak da tanımlanabilecek sabit paralardır (stabilcoins). Bir varlık devlet tarafından ihraç edilen bir para birimine sabitlendiğinde, bu bir tür özel paradır. Bu varlık aynı zamanda ödeme aracı ve değer saklama aracı olarak kullanıldığında merkez bankasının güvenini kazanır. Bu nedenle Federal Reserve, herhangi bir sabitcoin arzının uygun bir federal ihtiyatlı gözetim çerçevesi içinde işlemesini, böylece finansal istikrarı veya ödeme sistemi bütünlüğünü tehdit etmemesini sağlama konusunda güçlü bir çıkara sahiptir.
Bu varlıklarla ilgilenmek isteyen bankalara netlik kazandırmak amacıyla, yakın zamanda Fed tarafından denetlenen bir bankanın “dolar token’lerini” ihraç etmeden, tutmadan veya işlem yapmadan önce denetleyici bir itirazsızlık elde etmeye çalışabileceği süreç hakkında bir kılavuz yayınladık. [2] Guvernörler Kurulu’nun Ocak ayında açıkladığı gibi, bu bankalara bu faaliyetlere girişmeden önce, Fed’den, potansiyel riskleri belirlemek ve kontrol etmek için uygun risk yönetimine ve sistemlere sahip olduklarını doğrulayan yazılı bir denetleyici itirazsızlık belgesi almaları tavsiye ediliyor. Siber güvenlik ve kara para aklamayı önleme yasalarına uyumla ilgili olanlar. [3]
Kılavuz yalnızca üzerinde denetim yetkisine sahip olduğumuz bankaların faaliyetlerini kapsamaktadır. Ancak Federal Rezerv’in doğrudan denetleme ve düzenleme yetkisi olmadığında büyük riskler ortaya çıkar. Güçlü bir federal gözetim olmaksızın sabitcoin ihracı ile ilgili derin endişelerim devam ediyor. Daha önce de belirttiğim gibi, sabitlcoin’ler bir para biçimidir ve paranın nihai güvenilirliğinin kaynağı merkez bankasıdır. Federal olarak düzenlenmeyen sabitcoin’ler yaygın bir ödeme aracı ve değer deposu haline gelirse, finansal istikrar, para politikası ve ABD ödeme sistemi için önemli riskler oluşturabilirler. Önemli riskler ortaya çıkmadan önce yasal ve düzenleyici çerçevenin oluşturulması önemlidir.
Bu odadaki herkesin bildiği gibi yenilik asla durmaz. Halkın ihtiyaçlarını karşılayan güçlü bir ödeme sistemini desteklemeye devam edebilmek için yeni teknolojileri keşfetmeye devam ediyoruz. Hem ödeme kanallarının sağlanması hem de denetlediğimiz kurumlara zamanında ve ilgili denetimsel geri bildirimler yoluyla sorumlu yeniliği desteklemeye kararlıyız.
İleriye baktığımızda, ödeme rayları tedarikimizi daha da geliştirmek için kullanılabilecek olanlar da dâhil olmak üzere yeni teknolojileri keşfetmeye devam edeceğiz. Bahsettiğim gibi, bu çalışma yeni nesil defter teknolojisi üzerinde çalışmaya devam etmeyi içeriyor. Sonuç olarak, bu konferanslarda bir araya gelen paydaşları desteklediği ve bu önemli çalışmaya girişirken bize birbirimizden öğrenme fırsatları sunduğu için Philadelphia Federal Reserve Bank’ı kutlamak istiyorum.
Yavuz Akbulak
1966 yılında, Gence-Borçalı yöresinden göç etmiş bir ailenin çocuğu olarak Ardahan/Çıldır’da doğdu. 1984 yılında yapılan sınavda Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümünü kazandı. 1985 yılında Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümüne yatay geçiş yaptı ve 1988’de Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümünü birincilikle, Fakülteyi ise 11’inci olarak bitirdi.
1997 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nin Denver şehrinde yer alan ‘Spring International Language Center’da; 65’inci dönem müdavimi olarak 2008-2009 döneminde Milli Güvenlik Akademisi’nde (MGA) eğitim gördü ve MGA’dan dereceyle mezun oldu. MGA eğitimi esnasında ‘Sınır Aşan Sular Meselesi’, ‘Petrol Sorunu’ gibi önemli başlıklarda bilimsel çalışmalar yaptı.
• Türkiye’de Yatırımların ve İstihdamın Durumu ve Mevcut Ortamın İyileştirilmesine İlişkin Öneriler (Maliye Hesap Uzmanları Vakfı Araştırma Yarışması İkincilik Ödülü);
• Türk Sosyal Güvenlik Sisteminde Yaşanan Sorunlar ve Alınması Gereken Önlemler (Maliye Hesap Uzmanları Vakfı Araştırma Yarışması İkincilik Ödülü, Sevinç Akbulak ile birlikte);
• Kayıp Yıllar: Türkiye’de 1980’li Yıllardan Bu Yana Kamu Borçlanma Politikaları ve Bankacılık Sektörüne Etkileri (Bankalar Yeminli Murakıpları Vakfı Eser Yarışması, Övgüye Değer Ödülü, Emre Kavaklı ve Ayça Tokmak ile birlikte),
• Türkiye’de Sermaye Piyasası Araçları ve Halka Açık Anonim Şirketler (Sevinç Akbulak ile birlikte) ve
• Türkiye’de Reel ve Mali Sektör: Genel Durum, Sorunlar ve Öneriler (Sevinç Akbulak ile birlikte)
başlıklı kitapları yayımlanmıştır.
• Anonim Şirketlerde Kâr Dağıtımı Esasları ve Yedek Akçeler (Bilgi Toplumunda Hukuk, Ünal TEKİNALP’e Armağan, Cilt I; 2003),
• Anonim Şirketlerin Halka Açılması (Muğla Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Tartışma Tebliğleri Serisi II; 2004)
ile
• Prof. Dr. Saim ÜSTÜNDAĞ’a Vefa Andacı (2020), Cilt II;
• Prof. Dr. Saim Üstündağ’a İthafen İlmi Makaleler (2021);
• Prof. Dr. Saim Üstündağ’a İthafen İlmi Makaleler II (2021);
• Sosyal Bilimlerde Güncel Gelişmeler (2021);
• Ticari İşletme Hukuku Fasikülü (2022);
• Ticari Mevzuat Notları (2022);
• Bilimsel Araştırmalar (2022);
• Hukuki İncelemeler (2023);
• Prof. Dr. Saim Üstündağ Adına Seçme Yazılar (2024);
• Hukuka Giriş (2024);
• İşletme, Pazarlama ve Hukuk Yazıları (2024),
• İnterdisipliner Çalışmalar (e-Kitap, 2025)
başlıklı kitapların bazı bölümlerinin de yazarıdır.
1992 yılından beri Türkiye’de yayımlanan otuza yakın Dergi, Gazete ve Blog’da 3 bini aşkın Telif Makale ve Telif Yazı ile tamamı İngilizceden olmak üzere Türkçe Derleme ve Türkçe Çevirisi yayımlanmıştır.
1988 yılında intisap ettiği Sermaye Piyasası Kurulu’nda (SPK) uzman yardımcısı, uzman (yeterlik sınavı üçüncüsü), başuzman, daire başkanı ve başkanlık danışmanı; Özelleştirme İdaresi Başkanlığı GSM 1800 Lisansları Değerleme Komisyonunda üye olarak görev yapmış, ayrıca Vergi Konseyi’nin bazı alt çalışma gruplarında (Menkul Sermaye İratları ve Değer Artış Kazançları; Kayıt Dışı Ekonomi; Özkaynakların Güçlendirilmesi) yer almış olup; halen başuzman unvanıyla SPK’da çalışmaktadır.
Hayatı dosdoğru yaşamak ve çalışkanlık vazgeçilmez ilkeleridir. Ülkesi ‘Türkiye Cumhuriyeti’ her şeyin üstündedir.