McKinsey Yıllık Küresel Bankacılık Değerlendirmesi 2020: Bir Dayanıklılık Testi

– COVID-19 salgını ilerledikçe, bankalar uzun bir kışa hazırlanmalıdır.

COVID-19 krizinden on ay sonra, aşılar ve yeni tedaviler için umutlar artıyor. Ancak yeni koronavirüse karşı esas zafer, gelecekteki yaklaşık dokuz ila 12 aydadır. Bu arada, birçok ülkeye ikinci ve üçüncü enfeksiyon dalgaları gelmeye başladı ve önümüzdeki aylarda insanlar kapalı alanlarda toplanmaya başladıkça, enfeksiyon oranı daha da kötüleşebilir. Sonuç olarak, kısa vadeli ekonomik iyileşme potansiyeli belirsizdir.

Günün sorusu şudur; “Ekonomi 2019 seviyesine ve büyüme yörüngesine ne zaman dönecek?” Küresel bankacılık endüstrisi için bu soruya bir dizi olası yanıt, bazıları şaşırtıcı derecede umut verici olan ‘McKinsey Küresel Bankacılık Yıllık İncelemesi’nin onuncu baskısında sunulmaktadır.

Geçmişteki birçok şokun aksine, COVID-19 krizi bir bankacılık krizi değildir; reel ekonominin krizidir. Kredi kayıpları ekonomide artarken ve bankacılık hizmetlerine olan talep düştükçe bankalar kesinlikle etkilenecektir. Ancak, sorunlar kendi kendine oluşmuyor. Küresel bankacılık krize yeterli (iyi) sermayeyle girdi ve 12 yıl öncesine göre çok daha dayanıklı durumdadır.

Bu araştırma, önümüzdeki aylarda ve yıllarda, pandeminin bankalar için iki aşamalı bir sorun teşkil edeceğini gösteriyor (Ek:1).

Bunlardan ilki, muhtemelen 2021’in sonlarına doğru ciddi kredi kayıpları olacak; neredeyse tüm banka ve bankacılık sistemlerinin ayakta kalması beklenmektedir. Daha sonra, sessiz bir küresel toparlanmanın ortasında, bankalar 2024’ün ötesinde devam edebilecek devam eden operasyonlara karşı derin bir meydan okumayla karşı karşıya kalacaklardır. Senaryoya bağlı olarak, 2020 ile 2024 arasında 1,5 trilyon (ABD) dolar ila 4,7 trilyon dolarlık kümülatif gelirden vazgeçilebilir. Temel durum senaryosunda beş yılda 3,7 trilyon dolarlık gelir kaybedilecektir [Bu, yarım yıldan fazla bir zaman geri gelmeyecek endüstri gelirlerine eşdeğerdir].

Ek:1

Yeni rapordan bu kısa alıntıda, kredi zararları ve gelirdeki sorunlara bakıldı ve bankaların kısa vadeli ekonomilerini onarmalarına ve pandemi sonrasında dünyaya hazırlanmalarına yardımcı olabilecek bazı içgörüler sunuldu.

– Kredi zararları: Eğil ama kırılma

Virüsün yayılmasını engellemek için dünyanın dört bir yanındaki toplumlar şimdiye kadar hayal bile edilemeyecek olanı denediler: Ekonomilerini bazı durumlarda iki kez kapattılar, on milyonlarca insanı işsiz bıraktılar ve milyonlarca işi kapattılar. Bu kişiler ve işletmeler bankaların müşterisi olup; yükümlülüklerini yerine getirememeleri, kişisel ve kurumsal temerrütleri keskin bir şekilde artıracaktır. Beklentiye göre, küresel bankalar 2020’nin üçüncü çeyreğine kadar kredi zararları için 1,15 trilyon $ tutarında karşılık ayırdılar, bu da 2019’un tamamında yaptıklarından çok daha fazladır. Bankaların henüz önemli ölçüde zarar yazmaları gerekmedi; onların tahammül programları ve önemli hükümet destekleri, hane halklarını ve şirketleri ayakta tutmayı başardı. Ancak çok az kişi askıya alınmış bu animasyon durumunun sürmesini bekliyor. Temel senaryoda, önümüzdeki yıllardaki kredi kaybı karşılıklarının (LLP’ler) Büyük Durgunluk dönemini aşacağı tahmin ediliyor.

İyi haber [en azından toplumların güvendiği bankalar ve finansal sistemler için] banka endüstrisinin yaklaşan şoka dayanacak kadar sermayeye sahip olmasıdır. Ortalama olarak, küresel düzeyde, temel durum senaryosunda, adi hisse senedi kademe-1 (CET1) oranları, 2019’da yüzde 12,5’ten 2024’te yüzde 12,1’e düşecek ve 2021’de yüzde 10,9 gibi düşük bir oran beklenmektedir. Olumsuz bir senaryoda bile, CET1 oranlarının bölgeye bağlı olarak yalnızca 35 ila 85 baz puan daha düşeceği tahmin edilmektedir.

Ek:2

– Gelirler: 3 trilyon dolardan fazla affedildi

İkinci aşamada, etki bilançolardan gelir tablolarına kayacaktır. Bazı açılardan pandemi, düşük faiz oranları gibi yalnızca önceden var olan eğilimleri güçlendirecek ve uzatacaktır. Ancak bazı segmentlerde ve coğrafyalarda talebi de azaltacaktır. Arz tarafında, bankaların risk iştahlarında daha seçici olmaları beklenmektedir. Elbette, mevcut borcu yeniden finanse etme ihtiyacı gibi, endüstri için dengeleyici olumlu etkiler olacak ve bazı bölgeler ve endüstri segmentleri, seküler rüzgarlardan yararlanmaya devam edecektir. Buna ek olarak, Devlet destek programları bazı yerlerde faaliyetleri desteklemeye devam etmelidir.

Ancak dengede, görünüm zorludur. Temel durum senaryosunda, küresel olarak, gelirlerin kriz öncesi yörüngesine göre 2024 yılına kadar yaklaşık yüzde 14 düşebileceği bekleniyor (Ek:3). Mutlak temelde, kriz öncesi büyüme tahminleriyle karşılaştırıldığında, COVID-19 krizi sektöre 3,7 trilyon dolara mal olabilir.

Ek:3

– Bir direnç testi: Kısa vadeli ekonomiyi yeniden kurma

Kuzey iklimlerindeki insanlar, kışın dayanıklılığını, becerilerini ve sabırlarını test ettiğini bilir. Önümüzdeki yıllarda bankalar da benzer şekilde gerilecektir. Bazılarının, bir sonraki krize karşı kendilerini güçlendirmek için, geçen on yıldan çok daha zorlu bir ortamda sermayeyi yeniden inşa etmesi gerekecektir. Yüzde sıfır faiz oranları burada kalacak ve net faiz marjlarını azaltacak, yerleşikleri risk aracılık temelli iş modellerini yeniden düşünmeye itecektir. Sermayenin yeniden inşası ile temettü ödemesi arasındaki değiş tokuş keskin olacak ve borçluların kötüleşen notları risk ağırlıklı varlıkların enflasyonuna yol açacak ve bu da baskıyı artıracaktır.

Bu sorunların her biri için çözümler mevcuttur. Bankalar krizin ilk aşamalarına olağanüstü iyi yanıt verdiler, çalışanları ve müşterileri güvende tuttu ve finansal sistemin iyi işlemesini sağladı. Şimdi sermayeyi koruyarak ve karları yeniden inşa ederek bundan sonra gelecek olanla başa çıkmak için eşit kararlılığa ihtiyaçları var. ROE’nin hem payında hem de paydasında fırsatlar görülüyor: bankalar üretkenliği önemli ölçüde artırmak için yeni fikirleri kullanabilir ve aynı zamanda sermaye doğruluğunu artırabilir.

Bize göre, bankalar operasyonlarından daha fazla üretkenlik elde etmek için altı hamle kullanabilirler. Burada bu altı taneden sadece birini ele alınıyor: birçok müşterinin halihazırda yaptığı dijital bankacılığa geçişi hızlandırmak ve talebin yumuşadığı şube ağını yeniden yapılandırmak. Geçtiğimiz yıl, şubeler için temel işlemler olan nakit ve çek kullanımı hafifledi; Çoğu pazarda, tüketicilerin yaklaşık yüzde 20 ila 40’ı önemli ölçüde daha az nakit kullanıldığı bildirildi. Bu arada, birçok pazarda dijital bankacılığa müşteri ilgisi sıçrama kaydetti, ancak bu eğilim büyük ölçüde değişmektedir. Birleşik Krallık ve Amerika Birleşik Devletleri’nde tüketicilerin yalnızca yüzde 10 ila 15’i dijital bankacılık ile kriz öncesine göre daha fazla ilgileniyor (ve onların yüzde 5 ila 10’u daha az ilgileniyor). Yunanistan, Endonezya, Meksika ve Singapur’da ise tüketiciler ‘daha ilgili’ olup, pay yüzde 30 ile 40 arasında değişiyor.

Yeni dijital davranışları kalıcı kılmak için, bankalar; davranışları kolaylaştırmak için dürtü ile birlikte çekici değer önerileri hakkında tüketici eğitimiyle başlayabilir. Krizden önce bile, gelişmiş pazarların önde gelen bankaları, ödemeleri, transferleri ve nakit işlemlerini self servis ve dijital kanallara taşıyarak müşteri başına emsallerine göre yüzde 25 daha az şube kullanımı elde etmişlerdi. Önceden sadece dijital müşterileri olanlara ek olarak, müşterilerin yüzde 10 ila 15’inin krizden sonra şube kullanması olası olmayacak ve bu da harekete geçme ihtiyacını daha da artıracaktır.

Elbette müşteriler şubeyi terk etmeyecek, ancak daha düşük talep, bankanın ayak izini yeniden tasarlamak için bir fırsat yaratıyor. Şube ağları yıllar içinde genişledi ve küçüldü, ancak COVID-19 krizi, bankaların son yıllarda değişikliklere neden olan sezgisel yöntemlerin ötesine geçmesini gerektiriyor. Önde gelen bankalar, özellikle demografik bilgiler, ATM yakınlığı ve yakındaki rakiplere özellikle dikkat ederek, ağın her düğümünü incelemek için makine öğrenimini kullanıyor. Bir banka, şube müşterilerinin yedi temel ürüne erişme yollarını değerlendiren bir algoritma geliştirdi. Tüm müşterilere hizmet verme konusunda yüksek bir çıtayı korurken, ağ gelirinin yüzde 97’sini koruyarak ve yıllık karı 150 milyon dolar artırarak şubelerin yüzde 15’inin kapatılabileceği sonucuna varıldı.

Bu çalışmanın bir parçası olarak, bankaların müşteri deneyimi görevlisi gibi yerinde ve uzaktan çalışmayı karıştıran esnek roller tasarlayarak bazı şube bankacılarını yeniden eğitmeleri gerekecektir. Kurallara dayalı çalışanlar, değerlendirilen beceri bitişikliklerine bağlı olarak farklı rollerde yeniden görevlendirilebilir. Şube bankacıları, geleneksel vezne görevlerini zamanlarının bir kısmında yerine getirebilirler. Geri kalanıyla, iletişim merkezi temsilcileri olmak için yeni beceriler konusunda eğitim alabilirler. Zamanla, bazı insanlar tüm becerileri edinebilir ve çeşitli rollerde iyi çalışabilen ‘evrensel’ bankacılar haline gelebilir.

– Bankalar nasıl başarılı olabilir: Daha uzun vadeli konumlandırma

Bankaların, dokuz ay önce çok az kişinin beklediği şekilde gündemlerini yeniden ayarlamaları gerekiyor. Şu anda şekillenmekte olan trendlere karşı bankaları iyi konumlandıracak üç zorunluluk görülüyor:

  1. Krize verdikleri tepkinin en iyi kısımlarını belirleyerek ve onları korumanın yollarını bularak yeni keşfedilen hız ve çevikliği yerleştirmeli;
  2. Yüzde sıfır faiz oranları ve ekonomik zorluklarla dolu uzun bir kışı sürdürmek için iş modellerini temelde yeniden keşfetmeli ve aynı zamanda dijital meydan okuyuculardan en iyi yeni fikirleri benimsemelidirler;
  • Ve özellikle çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) konuları olmak üzere amacı ön plana çıkarmalı ve toplumla olan sözleşmelerini yeniden şekillendirmek için hizmet ettikleri topluluklarla işbirliği yapmalıdırlar.

– Son zorunluluğu ve özellikle bir yönü düşünün: İklim değişikliği

Bankalar ne yaparlarsa yapsınlar etkisini hissedeceklerdir. Harekete geçme baskısı gerçektir ve göz ardı edilmemelidir. Mevcut trendlere göre, bankalar er ya da geç hareket etmek zorunda kalacaktır. Ayrıca, son araştırmalar, güçlü bir ESG önermesinin daha yüksek öz sermaye getirileriyle ilişkili olduğunu ortaya koymuştur. ESG liderleri, baskılara yanıt vermekten fazlasını yapıyor: Yeni davranışları destekleyen sağlam iş vakaları oluşturuyorlar.

Bankaların bunu yapmasının bir yolu, şirketlere uzun vadeli iklim tehlikelerine karşı dirençlerini güçlendirmek veya faaliyetlerini karbonsuzlaştırmak için sermaye sağlamak için bir iklim finans işi kurmaktır. Bankaların iklim finansmanında rol oynaması hayati önem taşıyor [Paris Anlaşması taahhütlerinin mantıksal sonucu ve toplumla olan sözleşmelerinin önemli bir bölümünü yerine getiriyor.]

Bir iklim finansmanı işi kurmak dört adım gerektirir:

  • Birinci düzey etkinin ötesinde düşünün. Bankalar, eylemlerinin müşterilere etkiyi azaltma yolculuklarında yardımcı olabileceği ve vermesi gerektiği için, müşterilerinin iklim etkisini ölçmek ve hesaplamak da dahil olmak üzere etkileşimde bulundukları tüm ekosistemi dikkate almalıdır.
  • Krediyi kahverengiden yeşile kaydırın. Bankaların, hizmet verdikleri her sektördeki enerji dönüşümünün etkilerini anlamaları gerekecektir. Buna, yerleşik şirketlerin faaliyetlerini karbonsuzlaştırmasına yardımcı olabilecek yeni teknolojiler ve eski yaklaşımların yerini alabilecek rakip önermeler ve potansiyel olarak bankaların borçlularına darbe vurabilecek ‘yeşil’ hidrojen gibi yeni teknolojiler dahildir. Bankaların daha sonra bu teknolojileri sağlayabilecekleri ürünlerle eşleştirmeleri gerekir: hisse senedi ve borç teklifleri, ticaret, tedarik zinciri finansmanı ve diğerleri.
  • İşletim modelini değiştirin. Bankaların bu alandaki uzmanlığın ölçeklenebilir ve erişilebilir olmasını sağlamak için bazı yeni yetenekler oluşturması gereklidir. Giderek artan bir şekilde, önde gelen bankalar, risk ve ESG genelinde konsantre uzmanlık ve kaynaklara sahip bir iklim veya sürdürülebilirlik mükemmellik merkezine (COE) sahiptir.
  • Ölçün ve düzeltin. Bankalar üzerinde mutabık kalınan bir metodoloji geliştirmeli, portföylerinin karbon yoğunluğunu düzenli olarak değerlendirmeli ve hedeflere uyumu izlemelidir (örneğin, Paris Anlaşması taahhütleri).

Bankalar birçok alanda hızlı takipçi olabiliyor, ancak ESG bunlardan biri değildir. Bankaları eğrinin önüne geçmeye zorlayan toplumsal bir güçtür. Bunu yapabilen bankalar için, önemli bir rekabet avantajı ve yeni bir iş kaynağı veya mevcut olanın savunması sunacaktır.

Bankalar, ekonominin diğer sektörleri gibi, ileride soğuk bir kışla karşı karşıya kalabilir, ancak bir çözülme vaadi de vardır. Şu an, bankaların pandeminin ayaklanmasına karşı istikrar kaynakları olarak ve COVID-19 sonrası Dünyada hizmet ettikleri toplumlara ve topluluklara işaretçi olarak ikili rollerini onaylamaları için doğru ‘an’dır. Harekete geçmek zorundalar, çünkü topluluklarındaki geçim kaynaklarını eski haline getirmek ve sürdürmek için bu işte oynayacakları çok önemli bir role sahip durumdalar.

* Bu yazıda yer alan görüşler yazarına ait olup çalıştığı kurumu bağlamaz, yazarın çalıştığı kurum veya göreviyle ilişki kurulmak suretiyle kullanılamaz. Yazıdaki tüm hatalar, kusurlar, noksanlıklar ve eksiklikler yazarına aittir.

[Orijinal Metin: ‘Global Banking Annual Review 2020: A test of resilience’, December 9, 2020, McKinsey’s Global Banking Annual Review; <https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/industries/financial%20services/our%20insights/mckinsey%20global%20banking%20annual%20review%202020%20a%20test%20of%20resilience/a-test-of-resilience-banking-through-the-crisis-and-beyond-vf.pdf> erişim tarihi 17 Ocak 2021]

Not: Çeviri, 09.12.2020 tarihli Raporun özetini içermektedir.

1966 yılında, Gence-Borçalı yöresinden göç etmiş bir ailenin çocuğu olarak Ardahan/Çıldır’da doğdu [merhume Anası (1947-10 Temmuz 2023) Erzurum/Aşkale; merhum Babası ise Ardahan/Çıldır yöresindendir]. 1984 yılında yapılan sınavda Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümünü kazandı. 1985 yılında Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümüne yatay geçiş yaptı ve 1988’de Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Maliye bölümünü birincilikle, Fakülteyi ise 11’inci olarak bitirdi.
1997 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nin Denver şehrinde yer alan ‘Spring International Language Center’da; 65’inci dönem müdavimi olarak 2008-2009 döneminde Milli Güvenlik Akademisi’nde (MGA) eğitim gördü ve MGA’dan dereceyle mezun oldu. MGA eğitimi esnasında ‘Sınır Aşan Sular Meselesi’, ‘Petrol Sorunu’ gibi önemli başlıklarda bilimsel çalışmalar yaptı.
Türkiye’de Yatırımların ve İstihdamın Durumu ve Mevcut Ortamın İyileştirilmesine İlişkin Öneriler (Maliye Hesap Uzmanları Vakfı Araştırma Yarışması İkincilik Ödülü);
Türk Sosyal Güvenlik Sisteminde Yaşanan Sorunlar ve Alınması Gereken Önlemler (Maliye Hesap Uzmanları Vakfı Araştırma Yarışması İkincilik Ödülü, Sevinç Akbulak ile birlikte);
Kayıp Yıllar: Türkiye’de 1980’li Yıllardan Bu Yana Kamu Borçlanma Politikaları ve Bankacılık Sektörüne Etkileri (Bankalar Yeminli Murakıpları Vakfı Eser Yarışması, Övgüye Değer Ödülü, Emre Kavaklı ve Ayça Tokmak ile birlikte);
Türkiye’de Sermaye Piyasası Araçları ve Halka Açık Anonim Şirketler (Sevinç Akbulak ile birlikte) ve Türkiye’de Reel ve Mali Sektör: Genel Durum, Sorunlar ve Öneriler (Sevinç Akbulak ile birlikte) başlıklı kitapları yayımlanmıştır.
Anonim Şirketlerde Kâr Dağıtımı Esasları ve Yedek Akçeler (Bilgi Toplumunda Hukuk, Ünal TEKİNALP’e Armağan, Cilt I; 2003), Anonim Şirketlerin Halka Açılması (Muğla Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Tartışma Tebliğleri Serisi II; 2004) ile Prof. Dr. Saim ÜSTÜNDAĞ’a Vefa Andacı (2020), Cilt II, Prof. Dr. Saim Üstündağ’a İthafen İlmi Makaleler (2021), Prof. Dr. Saim Üstündağ’a İthafen İlmi Makaleler II (2021), Sosyal Bilimlerde Güncel Gelişmeler (2021), Ticari İşletme Hukuku Fasikülü (2022), Ticari Mevzuat Notları (2022), Bilimsel Araştırmalar (2022), Hukuki İncelemeler (2023), Prof. Dr. Saim Üstündağ Adına Seçme Yazılar (2024), Hukuka Giriş (2024) başlıklı kitapların bazı bölümlerinin de yazarıdır.
1992 yılından beri Türkiye’de yayımlanan otuza yakın Dergi, Gazete ve Blog’da 2 bin 500’ü aşan Telif Makale ve Telif Yazı ile tamamı İngilizceden olmak üzere Türkçe Derleme ve Türkçe Çevirisi yayımlanmıştır.
1988 yılında intisap ettiği Sermaye Piyasası Kurulu’nda (SPK) uzman yardımcısı, uzman (yeterlik sınavı üçüncüsü), başuzman, daire başkanı ve başkanlık danışmanı; Özelleştirme İdaresi Başkanlığı GSM 1800 Lisansları Değerleme Komisyonunda üye olarak görev yapmış, ayrıca Vergi Konseyi’nin bazı alt çalışma gruplarında (Menkul Sermaye İratları ve Değer Artış Kazançları; Kayıt Dışı Ekonomi; Özkaynakların Güçlendirilmesi) yer almış olup; halen başuzman unvanıyla SPK’da çalışmaktadır.
Hayatı dosdoğru yaşamak ve çalışkanlık vazgeçilmez ilkeleridir. Ülkesi ‘Türkiye Cumhuriyeti’ her şeyin üstündedir.